专题:券商IPO项目执业质量评级

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  (一)公司基本情况

  全称:芜湖三联锻造股份有限公司

  简称:三联锻造

  代码:001282.SZ

  IPO申报日期:2022年5月9日

  上市日期:2023年5月24日

  上市板块:深证主板

  所属行业:汽车制造业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:国投证券

  保荐代表人:李扬、琚泽运

  IPO承销商:国投证券股份有限公司

  IPO律师:北京德恒律师事务所

  IPO审计机构:容诚会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  发行人被要求按照产品类型、客户类型及销售区域,分别披露报告期各期主要客户的名称、销售内容、销售数量等内容;被要求按原材料、辅材类别,分别说明向各主要供应商的采购情况;被要求披露寄售模式的具体销售流程;被要求多维度分析发行人持续盈利是否存在重大不确定性并充分提示相关风险;被要求与同行业可比公司收入、净利润波动情况做对比,说明差异原因及合理性。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,三联锻造的上市周期是380天,低于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  三联锻造的承销及保荐费用为9064.38万元,承销保荐佣金率为11.44%,高于整体平均数6.35%,高于保荐人国投证券2023年度IPO承销项目平均佣金率10.09%。

  (7)上市首日表现

  上市首日股价较发行价格涨幅7.95%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价较发行价格涨幅5.62%。

  (9)发行市盈率

  三联锻造的发行市盈率为37.73倍,行业均数24.54倍,公司高于行业均值53.75%。

  (10)实际募资比例

  预计募资5.36亿元,实际募资7.93亿元,超募比例47.91%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2023年,公司营业收入较上一年度同比增长17.71%,归母净利润较上一年度同比增长32.17%,扣非归母净利润较上一年度同比增长27.71%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率1.36%。

  (三)总得分情况

  三联锻造IPO项目总得分为75.5分,分类C级。影响三联锻造评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,上市周期较长,发行费用率较高,发行市盈率较高。这综合表明,虽然公司短期内业绩表现较好,但信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。