专题:券商IPO项目执业质量评级

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  (一)公司基本情况

  全称:广东广康生化科技股份有限公司

  简称:广康生化

  代码:300804.SZ

  IPO申报日期:2021年6月7日

  上市日期:2023年6月27日

  上市板块:创业板

  所属行业:化学原料和化学制品制造业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:华泰联合

  保荐代表人:张新星,刘恺

  IPO承销商:华泰联合

  IPO律师:北京市君合律师事务所

  IPO审计机构:信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  问询轮数为3轮;发行人被要求对招股说明书披露内容进行全面整理和精炼,突出与投资者投资决策相关的重要信息,删除相关冗余信息、重复意思相同或类似的表述以及格式化信息;对于尚无明确依据支撑的推测内容,被要求更正相关表述,同时更新市场竞争数据等信息;被要求对照相关规则,说明是否存在未披露的关联关系及关联交易,是否存在关联交易非关联化的情形;首轮问询回复未披露中介机构对安达市圣杰精细化工的核查情况。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  报告期内,发行人及其子公司共受到2项行政处罚。

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,广康生化的上市周期是750天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  广康生化的承销及保荐费用为6582.60万元,承销保荐佣金率为8.38%,高于整体平均数6.35%,高于保荐人华泰联合2023年度IPO承销项目平均佣金率6.86%。

  (7)上市首日表现

  上市首日股价较发行价格下跌7.30%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价较发行价格下跌18.47%。

  (9)发行市盈率

  广康生化的发行市盈率为32.66倍,行业均数15.79倍,公司高于行业均值106.84%。

  (10)实际募资比例

  预计募资7.79亿元,实际募资7.85亿元,超募比例0.79%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2023年,公司营业收入较上一年度同比降低24.99%,归母净利润较上一年度同比降低68.73%,扣非归母净利润较上一年度同比降低73.07%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率2.78%。

  (三)总得分情况

  广康生化IPO项目总得分为62.5分,分类D级。影响广康生化评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,上市周期较长,发行费用率较高,发行市盈率较高,上市首日股价破发,上市三个月股价较发行价格下跌,上市后第一个会计年度公司营业收入、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。