专题:券商IPO项目执业质量评级

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  (一)公司基本情况

  全称:浙江夏厦精密制造股份有限公司

  简称:夏厦精密

  代码:001306.SZ

  IPO申报日期:2022年3月21日

  上市日期:2023年11月16日

  上市板块:深证主板

  所属行业:通用设备制造业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:财通证券

  保荐代表人:方东风,徐小兵

  IPO承销商:财通证券股份有限公司

  IPO律师:上海市锦天城律师事务所

  IPO审计机构:天健会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  发行人被要求进一步完善重大事项提示,修改并精简对发行人不存在重大影响的内容,增强重大事项提示的针对性和有效性;发行人未充分说明业绩大幅增长驱动因素及期后变化情况;被要求说明齿轮产能扩张的资金规模、难度与风险,相关风险提示的充分性;申请文件未充分说明发行人境内外毛利率差异情况。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,夏厦精密的上市周期是605天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  夏厦精密的承销及保荐费用为5387.59万元,承销保荐佣金率为6.48%,高于整体平均数6.35%,低于保荐人财通证券2023年度IPO承销项目平均佣金率6.94%。

  (7)上市首日表现

  上市首日股价较发行价格涨幅106.02%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价较发行价格下跌9.77%。

  (9)发行市盈率

  夏厦精密的发行市盈率为44.89倍,行业均数29.90倍,公司高于行业均值50.13%。

  (10)实际募资比例

  预计募资8.31亿元,实际募资8.31亿元,实际募资金额缩水0.01%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2023年,公司营业收入较上一年度同比增长1.97%,归母净利润较上一年度同比降低18.44%,扣非归母净利润较上一年度同比降低18.77%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率1.18%。

  (三)总得分情况

  夏厦精密IPO项目总得分为65分,分类D级。影响夏厦精密评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,受到交易所处罚,上市周期较长,发行费用率较高,发行市盈率较高,上市三个月股价较发行价格下跌,实际募资金额缩水,上市后第一个会计年度公司归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。